국문초록: 본 논문의 목적은 Big4 회계법인의 외부감사가 숙박업체의 이익조정에 미치는 영향을 조사하는
것이다. 일반적으로 대형회계법인이 비대형회계법인에 비해 감사품질이 높다고 알려져 있다. 즉, 대형회계
법인이 감사한 기업이 이익조정을 적게 한다고 할 수 있다. 하지만, 특정 산업, 특정 규모 등 특정한 상황에
따라 그 결과가 달라질 수 있다는 연구결과도 다수 존재한다. 따라서, 본 논문은 숙박업체라는 특정 대상으
로 대형회계법인의 감사품질이 다를 수 있다고 보고 연구를 수행한다. 2000년부터 2022년까지 숙박업체를
대상으로 대형회계법인이 감사한 경우와 비대형회계법인이 감사한 경우를 비교 분석하였다. 분석결과, 대형
회계법인이 감사한 숙박업체의 재량적 발생액이 큰 것으로 나타났다. 본 연구의 표본인 숙박업체는 ‘주식회
사 등의 외부감사에 관한 법률’ 적용 대상이면서 한국상장회사협의회 중분류 기준 ‘숙박업’으로 등록된
기업이다. 자료는 한국상장회사협의회 TS-2000 데이터베이스에서 수집하였다. 이익조정의 대용치로 재량적
발생액을 사용하였고, 재량적 발생액은 Dechow et al.(1995)의 수정Jones모형과 Kothari et al.(2005)의 성과
통제모형으로 측정하였다. 재량적 발생액이 크면 이익조정을 많이 하며 감사품질이 낮다는 의미이다. 본
논문의 학문적 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 숙박업체를 대상으로 많이 이루어지지 않은 회계 분야, 그중에
서도 대표적인 이익조정에 관해 연구했다는 점이다. 이익조정은 경영자의 의도적 선택에 의한 결과물로
정도가 지나치면 분식회계로 이어질 수 있다. 둘째, 대형회계법인의 감사품질이 우수하다고 일반적으로 알
려진 바와 달리 국내 숙박업체만의 특성이 반영된 결과를 도출했다는 점에 의미가 있다. 실무적 시사점은
다음과 같다. 첫째, 숙박업체의 내부감사인 등 지배기구는 경영자와 회계법인의 관계를 주시할 필요가 있다.
둘째, 숙박업체의 경영자는 대형회계법인의 감사품질이 항상 우수한 것만은 아니라는 점을 고려하여 감사인
을 선정해야 할 것이다. 셋째, 숙박업체 경영자는 감사품질에 상응하는 수임료를 책정해야 할 것이다. 넷째,
대형회계법인의 감사인은 숙박업체 감사 시 이익조정을 완화할 방안을 강구해야 하며, 대형회계법인의 품질
관리인은 숙박업체 감사에 대한 품질 제고를 위해 노력해야 할 것이다. 다섯째, 증권선물위원회 및 한국공인
회계사회는 감리 대상기업 선정 및 감사보고서 감리 시 대형회계법인이 숙박업체를 감사한 경우 더욱 주의
를 기울여야 할 것이다.
핵심용어: 대형회계법인, 4대 회계법인, 감사품질, 이익조정, 재량적 발생액, 숙박업체